中國登封網訊 上市公司主營業務為鋼結構數控加工設備的研發、制造和銷售，2012-2014年，平均凈利潤1,866.16萬元，平均扣非后凈資產收益率不足2%。借殼資產上海華明2014年凈利潤1.63億元，大大超過上市公司原主營業務業績。獨立財顧中，幾乎是第一次看到恒泰長財證券。

　　1、收購主體

　　上市公司：山東法因數控機械股份有限公司

　　2、收購對象

　　上海華明電力設備制造有限公司：是從事高壓電力設備制造和銷售的專業企業，是集變壓器分接開關的研究、開發、生產、銷售為一體的高新技術企業。

　　評估方法：收益法。

　　資產評估情況：評估基準日2014年12月31日，上海華明股東全部權益價值(凈資產價值)為260,083.94萬元，增值額為238,754.98萬元，增值率為1119.39%。按上海華明合并凈資產賬面價值51,497.14萬元計算，增值額為208,586.80萬元，增值率405.05%。

　　3、對價及交易結構

　　交易對價：26億元

　　交易結構：擬以9.26元/股的發行價格，向上海華明全體股東以非公開發行股份方式，購買其持有的上海華明合計100%股權。

　　4、其他

　　(1)構成關聯交易。

　　(2)構成重大資產重組。

　　(3)導致上市公司控制權變化(實際控制人變更為肖氏父子三人)，構成借殼上市。

　　獨立財顧：國泰君安、恒泰長財

　　公告時間：2015年4月14日公告類型：報告書